Анализ финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат использованы данные группы статей "Запасы" II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов использованы три основных показателя:

. Наличие собственных оборотных средств

(СОС) - разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

СОС = СИ - ВА, (3.1)

где СИ - собственные источники (III раздел пассива баланса); ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

(СД), определяемое по формуле:

СД = СОС + ДП, (3.2)

где ДП - долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

(ОИ):

ОИ = СД + КЗС, (3.3)

где КЗС - краткосрочные заемные средства

(стр.610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

(∆СОС):

∆СОС = СОС - З, (3.4)

где З - запасы

(стр.210 II раздела актива баланса).

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов(∆СД):

∆СД = СД - З. (3.5)

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов(∆ОИ):

∆ОИ = ОИ - З. (3.6)

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

= {∆СОС; ∆СД; ∆ОИ}, (3.7)

характеризующий тип финансовой устойчивости:

) S = {1; 1; 1}, т.е. ∆СОС ≥ 0; ∆СД ≥ 0; ∆ОИ ≥ 0

абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);

) S = {0; 1; 1}, т.е. ∆СОС < 0;; ∆СД ≥ 0; ∆ОИ ≥ 0

нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

) S = {0; 0; 1}, т.е. ∆СОС < 0; ͧСД < 0; ∆ОИ ≥ 0

неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

) S = {0; 0; 0}, т.е. ∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ < 0

кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспечены источниками их покрытия.

Сведем все показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу (табл.7).

Таблица 7

Определение типа финансовой ситуации

Другие материалы

Управление инвестиционным процессом на ОАО Авиаагрегат
Актуальность темы дипломного проекта состоит в том, что необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их ...

Анализ организации хозяйственных связей по поставкам товаров и пути их совершенствования (на примере центра Торговый комплекс БГЭУ)
хозяйственный правовой поставка товар Переход к рыночной экономике обусловил создание нового хозяйственного механизма, ориентированного на потребителя. Расширилась и укрепилась сфера действия товарно-денежных отношений. Процессы формирования мно ...