Анализ рентабельности организации

Положительным явлением также становится сокращение периода окупаемости собственного капитала. С начала анализируемого периода он сократился на 5,87 лет.

Проведем факторный анализ рентабельности основной деятельности (методом цепных подстановок).

Влияние факторов на рентабельность основной деятельности определим по формуле

Род = Пп0/ (С0 + Кр0 + Ур0), (4.6)

Где Пп0 - прибыль от продаж базисного периода,

С0 - себестоимость базисного периода,

Кр0 и Ур0 - коммерческие и управленческие расходы базисного периода.

В формулу подставим значения отчетного периода

Род = Пп0/ (С0 + Кр0 + Ур0) = 58674/975803 = 0,06

Род = Пп0/ (С1 + Кр0 + Ур0) = 58674/1172372 = 0,05

Род = Пп0/ (С1 + Кр1 + Ур0) = 58674/1180022 = 0,05

Род = Пп0/ (С1 + Кр1 + Ур1) = 58674/1176961 = 0,05

Род = Пп1/ (С1 + Кр1 + Ур1) = 84425/1176961 = 0,07

Из расчета видно, что увеличение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов одинаково влияют на уменьшение рентабельности основной деятельности предприятия.

Выводы по результатам финансового анализа деятельности предприятия

На основании проведенных расчетов можно поставить общую оценку финансово-хозяйственной деятельности ОАО "РОМАШКА".

Доля запасов в активах составляет на начало исследуемого периода почти 45%. Не смотря на то, что к концу исследуемого периода запасы несколько сократились (на 39487 тыс. руб.), тем не менее, их доля в текущих активах продолжает оставаться на довольно высоком уровне 39,69%. Также среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "финансовые вложения" в активе - 38 374 тыс. руб.

Вместе с тем наблюдается рост дебиторской задолженности (на 119776 тыс. руб. или 37,36%). Рост кредиторской задолженности за исследуемый период составил 131979 тыс. руб. или 33,75%.

Доля себестоимости по отношению к выручке с начала до конца отчетного периода выросла с 84,68% до 85,03%.

Не смотря на массу негативных влияний на финансовую структуру ОАО "РОМАШКА", тем не менее, за отчетный период произошло увеличение валюты баланса на 91250 тыс. руб. и чистой прибыли на 30045 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает положительной оценки.

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода составил 694 326,0 тыс. руб., но по состоянию на 30.06.2012 собственный капитал организации был меньше - 653 994,0 тыс. руб., рост составил 40 332,0 тыс. руб.

Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, были сделаны выводы о том, что приток новых средств произошел за счет увеличения кредиторской задолженности, которая была направлена на погашение краткосрочных кредитов и займов, а также на строительство объектов основных средств.

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества организации показал, что предприятию не достаточно средств для погашения своих обязательств, так как расплачиваясь по краткосрочным кредитам, организация вынуждена приостанавливать свои расчеты с поставщиками и подрядчиками. Данный факт может быть обусловлен еще тем, что дебиторы не отвечают вовремя по своим обязательствам. Тем не менее, положение компании на отчетный период достаточно устойчивое и у организации еще есть резервы на погашение обязательств. Однако, дальнейший рост дебиторской задолженности может спровоцировать финансовый кризис на предприятии.

При анализе ликвидности баланса было выявлено, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ОАО "РОМАШКА" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 441 412 тыс. руб.).

Определение типа финансовой ситуации показало, что за анализируемый период увеличились собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, однако на конец года состояние предприятия ухудшилось, недостаток обеспеченности запасов источниками их формирования увеличился. Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию как кризисную.

Следовательно, предприятие не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов и кредиторская задолженность используется не по назначению - как источник формирования запасов.

Другие материалы

Статистический анализ случаев заболевания в РФ анемией. Анализ рынка лекарственных препаратов
Опасность и нарастающее число случаев заболеваний различными видами анемий в Российской Федерации неуклонно растет. Согласно определению, анемией следует называть уменьшение концентрации гемоглобина в объеме крови. Если у женщин в силу некоторы ...

Анализ использования рабочего времени исполнителя и разработка технически обоснованных норм по труду
Труд - это деятельность, направленная на развитие человека и преобразование ресурсов природы в материальные, интеллектуальные и духовные блага. Такая деятельность может осуществляться либо по принуждению (административному, экономическому), либ ...