Корреляционно-регрессионный анализ стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»

= -518.83, a = 21698.15

Уравнение регрессии (эмпирическое уравнение регрессии):

= -518.83 x + 21698.15

Эмпирические коэффициенты регрессии a и b являются лишь оценками теоретических коэффициентов βi, а само уравнение отражает лишь общую тенденцию в поведении рассматриваемых переменных.

Находим параметры уравнения регрессии:

Выборочные средние.

Выборочные дисперсии:

Среднеквадратическое отклонение

Находим коэффициент корреляции

Рассчитываем показатель тесноты связи. Таким показателем является выборочный линейный коэффициент корреляции, который рассчитывается по формуле:

=-0,74 свидетельствует о наличии тесной и статистически значимой связи между курсом валютной пары USD/RUB и динамикой стоимости акций ГМК «Норильский никель». Ошибка аппроксимации.

Ошибка аппроксимации в пределах 5%-10% свидетельствует о хорошем подборе уравнения регрессии к исходным данным.

Для линейной регрессии индекс корреляции равен коэфииценту корреляции rxy = -0,74.

Для любой формы зависимости теснота связи определяется с помощью множественного коэффициента корреляции:

Коэффициент детерминаци.

= -0.742 = 0.55

Коэффициент детерминации =0,55, показывает, что изменение цен на акции на 55,4% определяется изменением курса валютной пары USD/RUB

Значимость коэффициента корреляции.

По таблице Стьюдента с уровнем значимости α=0.05 и степенями свободы k=21 находим tкрит:

крит (n-m-1;α/2) = (21;0.025) = 2.08

где m = 1 - количество объясняющих переменных.

Проверка гипотез относительно коэффициентов линейного уравнения регрессии.статистика. Критерий Стьюдента.

tкрит (n-m-1;α/2) = (21;0.025) = 2.08

статистика. Критерий Фишера.

Табличное значение критерия со степенями свободы k1=1 и k2=21, Fтабл = 4.35

Прогнозирование стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»

Рис. 3 - График динамики курса акций ГМК «Норильский никель» и прогнозное ожидание стоимости акции

Для того чтобы сделать прогноз стоимости акций ГМК «Норильский никель», придется воспользоваться прогнозными данными курса валютной пары USD/RUB. Российский рубль относительно доллара США за прошедший месяц все-таки пробил сопротивление на уровне 31,5 рублей и почти долетел до 32,0. Но затем вернулся обратно до 31,0 рубля за доллар.

Как мы уже указывали, сила рубля прямо пропорциональна дороговизне нефти. А нефть пока торгуется в узком диапазоне. И в перспективе возможное её снижение из-за «фискал клифф» в США и затянувшейся рецессии в Европе.

Стоит также обратить внимание на формирование с лета 2011 года долгосрочного восходящего тренда в паре доллар/рубль, на восходящей линии поддержки которого пара сейчас и находится.

Считаем, что ближайший месяц курс доллара относительно рубля будет расти с целью 32,5 рублей за доллар.

Таблица 6 - Прогнозный курс валютной пары USD/RUB и стоимости акции ГМК «Норильский никель»

По результатам регрессионного анализа видно, что зависимость курса акций от курса доллара обратная, чем выше курс доллара, тем ниже стоимость акций. По данным таблицы 8 видно, что на начало года ожидается подъем стоимости акции ГМК «Норильский никель, но потом ожидается спад.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Норильский никель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы - кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.

Другие материалы

Анализ производственной и экономической деятельности железной дороги
Анализ - весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющ ...

Анализ коммерческой деятельности предприятия торговли
Коммерческая деятельность имеет место всегда, когда происходит процесс купли - продажи, что способствует развитию товарно-денежных отношений во всех звеньях сложного экономического комплекса страны. Эта деятельность представляет собой один и ...